2026年1月18日，由对外经济贸易大学统计学院主办的“2026金融创新与风险管理研讨会”在诚信楼715会议室顺利举行。本次研讨会汇聚了来自澳大利亚卧龙岗大学、香港中文大学（深圳）、南开大学、华东师范大学、江南大学等国内外多所知名高校的专家学者，围绕金融数学、衍生品定价、投资组合优化、风险管理等前沿议题展开深入交流，现场学术氛围浓厚，交流互动热烈。

研讨会由统计学院数量金融系教师阎冬主持。上午九时，统计学院院长刘立新教授致开幕辞，向与会专家表示热烈欢迎，并介绍了学院在金融数学、经济统计、统计学和数据科学等的学科建设与研究成果。随后，全体参会人员在现场合影留念。

在学术报告环节，澳大利亚卧龙岗大学应用数学系资深教授诸颂平以“具有移动窗口的Parasian期权与其‘固定窗口’对应期权之间的价格联系”为题，系统阐述了其在奇异期权定价领域的最新突破。诸教授指出，作为一种重要的路径依赖型期权，Parisian与Parasian期权在判断企业是否应申请破产保护方面具有重要应用价值。他通过简洁优雅的坐标变换，揭示了具有移动窗口的Parasian期权与看似无关的“固定窗口”期权之间的价格联系，不仅大幅提升了前者的定价效率，也为类似“窗口采样”结构的衍生品定价提供了新的理论视角。诸教授的研究成果吸引了澳大利亚研究理事会及私营企业超过200万美元的资金支持，其在金融工程领域的深厚积累令在场师生深受启发。

随后，对外经济贸易大学阎冬老师报告了“基于期权隐含效用与深度学习的双因子随机波动率及交易成本下的投资组合选择问题”。她构建了一个包含双因子随机波动率、比例交易成本及内生流动性风险的最优投资组合模型，其中波动率服从均值回复过程且其均值回复水平亦具有随机性。阎老师创新性地引入期权隐含的S型效用函数，并通过凹包络变换处理非凹性问题，最终采用基于深度学习的策略迭代方法求解五维非线性HJB方程，深入分析了不同类型交易成本与随机波动对投资决策的影响。该研究展示了机器学习技术在复杂金融优化问题中的强大应用潜力。

香港中文大学（深圳）张功球教授以“具有粘性回撤和回升过程的随机波动率模型：深度学习方法”为题，提出了一个能够同时捕捉随机波动率与粘性回撤、回升过程的新型金融模型SVSDU，精准刻画了市场中连赢与连亏的“走势”特征。张教授指出，现有模型尚不能同时刻画这些特征，而SVSDU模型因其高维复杂动态且缺乏闭式解，给期权定价带来了巨大挑战。为此，他开发了基于深度学习的偏微分方程求解方法，实现了从模型参数到期权价格的高效映射，数值与实证研究验证了该方法的准确性与高效性。

南开大学赵慧教授的报告“考虑失业风险的最优投资-消费-休闲-退休问题”从行为金融视角出发，考察了面临失业风险的个体如何在消费、休闲、投资与退休之间做出最优决策。赵教授采用鞅方法与对偶理论，在常替代弹性效用函数框架下，显式求解了最优投资-消费-休闲策略，并通过求解自由边界问题得到了最优退休财富阈值。数值分析表明，失业风险会促使个体降低消费、休闲与风险资产投资，而失业风险越高的个体越倾向于提高劳动供给，弹性劳动力供给能够有效对冲部分失业风险。该研究为理解不确定性环境下的家庭财务决策提供了重要理论支撑。

华东师范大学李丹萍教授围绕“绿色刺激、动态现金管理与企业投资”展开报告，构建了企业在绿色投资过程中获取政府贷款的最优现金管理与投资模型。李教授指出，该框架涉及具有挑战性的二维退化扩散系统的奇异控制问题，但能够统一分析政府支出的边际价值以及贷款可得性对棕色企业和绿色企业的双重影响。她通过理论推导发现，绿色企业相较于棕色企业具有更低的股息支付率和更高的贷款使用率，模型预测与数值结果为政策制定者如何优先考虑绿色支出、规划绿色刺激计划提供了重要启示。李教授的相关成果曾获教育部高等学校科学研究优秀成果奖，并多次获得中央及省部级领导批示采纳。

下午，江南大学陈文婷教授作了题为“带体制转换的Heston型模型下欧式期权价格的一个解析近似”的报告。针对广义区制转换Heston模型中所有参数均随经济状态变化这一复杂假设，陈教授巧妙运用冻结系数法推导出欧式期权价格的解析近似公式，并从理论上建立了严格的误差估计，通过数值实验进行了定量验证。实证研究表明，该模型在三个月内的短期欧式期权定价上显著优于传统Heston型模型，具备实际市场应用价值。陈教授在金融衍生品领域已发表学术论文40余篇，其研究成果对实现金融衍生品快速定价、挖掘资本市场潜能、降低金融风险具有积极意义。

每场报告结束后，与会师生积极提问，围绕模型设定、数值方法、实证应用等展开深入交流。研讨会在自由交流与热烈讨论中落下帷幕。

本次研讨会不仅为金融数学与风险管理领域的学者提供了高水平的学术交流平台，也充分展现了统计学院在推动学科交叉、促进国际合作方面的积极作为。与会专家一致认为，会议内容前沿、组织有序、交流深入，取得了圆满成功。未来，统计学院将继续依托学科优势，搭建更多高质量学术交流平台，服务国家金融发展与风险防控战略需求。

（通讯员：阎冬 审核：郭伟）